Čeprav so cene energije močno padle z najvišje vrednosti po pandemiji, obstaja razlog za domnevo, da krize še zdaleč ni konec.Nedavno poročilo Mednarodne agencije za energijo (IEA) je to označilo za "prvo pravo svetovno energetsko krizo".
To je zato, ker geopolitika poslabšuje težave v industriji, ki jo je že prizadela pandemija.Za potrošnike, zlasti skupine z nizkimi dohodki, ki večino svoje plače porabijo za energijo, je to dvojna težava.Kajti ne glede na to, ali so med pandemijo prejeli brezplačen denar ali ne, ga bodo morali vrniti, saj cene vsega, od hrane in goriva do stanovanj in avtomobilov, rastejo.In zdaj Fed dela vse, kar lahko, da bi bolečino še poslabšal.Ker se morajo stvari poslabšati, preden se izboljšajo.
Čeprav je to boleče, je to velik dobiček za ameriška naftna in plinska podjetja, ki so pripravljena še naprej zviševati cene in hkrati omejevati proizvodnjo.Konec koncev se energetska kriza kopiči že leta, saj naftne družbe še naprej zmanjšujejo zmogljivosti, preden lahko proizvedejo dovolj čiste energije, da jo nadomestijo.Vlagatelji podpirajo zamisel o omejeni zmogljivosti, ker je oprema, ki zahteva veliko vzdrževanja, tista, ki lahko resno zmanjša donosnost, ko se povpraševanje zmanjša.
Toda letos je morala Bidnova administracija sprostiti strateške rezerve, da bi znižala cene na razumno raven, zato je vsem jasno, da je potrebna dodatna zmogljivost.To je tisto, kar vidimo zdaj.Cene bodo večino leta 2023 verjetno ostale v razponu od 70 do 90 dolarjev, kar bo vladi ponovno omogočilo dopolnitev strateških rezerv.Torej, ne glede na to, kaj si mislimo, povpraševanje ne uide nikamor.
Tudi v svetovnem merilu so razmere ugodne.Posledice tega neuspeha bi bile manj hude, če bi bila Rusija manjši igralec na tem trgu.Toda zaradi svojega statusa velikega dobavitelja nafte, pa tudi velikega dobavitelja plina (v Evropo), je pridobil velik pomen.Rusija je dejala, da bo zmanjšala proizvodnjo za 7 % kot odgovor na zahodne sankcije in poskuse omejitve cene ruske nafte.Ne vemo, kako dolgo bo to lahko počel, saj bodo višje cene seveda škodovale njegovim strankam.
Toda leta 2023 bo prišel v poštev še en dejavnik.To je Kitajska.Azijska država je bila večino tega leta zaprta.Tudi če se ZDA nekoliko upočasnijo, bo Kitajska morda začela brneti.To bo pomenilo večje povpraševanje (in cenovno moč) po teh delnicah.
Priporočilo IEA za povečanje izdatkov za čisto energijo in ne za nafto pomeni, da bi se morala trenutna kriza nadaljevati, dokler uporaba fosilnih goriv (ki se je povečala zaradi gospodarske rasti) ne doseže vrhunca in nato preide v fazo stalnega upada.
Napoveduje, da se bo »poraba premoga v naslednjih nekaj letih zmanjšala, povpraševanje po zemeljskem plinu se bo proti koncu desetletja stabiliziralo, naraščajoča prodaja električnih vozil (EV) pa pomeni, da se bo povpraševanje po nafti sredi 2030-ih stabiliziralo in nato nekoliko zmanjšalo proti konec desetletja."sredi stoletja..”
Da bi dosegli ničelne emisije do leta 2050, bi morale naložbe v čisto energijo do leta 2030 preseči 4 bilijone dolarjev, kar bi bilo polovico manj pri trenutnih ravneh.
Na splošno bo povpraševanje po nafti v naslednjih nekaj letih ostalo močno in to bi lahko kar najbolje izkoristili s pametnimi naložbami.Poglejte, kaj sem izbral danes -
Helmerich & Payne ponuja storitve vrtanja in rešitve za podjetja za raziskovanje in proizvodnjo nafte.Deluje v treh segmentih: Severnoameriške rešitve, Mehiški zaliv na morju in Mednarodne rešitve.
Dobiček podjetja v četrtem četrtletju je bil v skladu z oceno Zacks Consensus, in sicer za 6,8 %.
Njegove napovedi za proračunski leti 2023 in 2024 (do septembra) so bile v zadnjih 60 dneh popravljene navzgor za 74 centov (19,9 %) oziroma 60 centov (12,4 %).Analitiki zdaj pričakujejo, da se bodo prihodki podjetja v dveh letih povečali za 45,4 % oziroma 10,2 %, dobiček pa za 4360 % oziroma 22,0 %.Zacks Rank #1 (priporočen nakup) je v lasti industrije nafte in plina ter vrtanja (med 4 % najboljših industrij, ki jih kategorizira Zacks).
Vodstvo je optimistično glede "pomembnega zagona v proračunskem letu 2023".Vlagatelje je treba spodbujati, da se osredotočijo na tri pomembne dejavnike.
Najprej je to flota Flexrig, ki omogoča učinkovitejšo alokacijo kapitala.To pušča minimalen čas izpadov za vsako ploščad, saj se pogodba zanjo prenese na drugo stranko kmalu po tem, ko jo ena stranka zapusti.To lahko prihrani veliko denarja.Letos bo Helmerich znova zagnal tudi 16 ploščadi s hladnimi cevmi, za katere ima pogodbe za določen čas za najmanj 2 leti.Približno dve tretjini tega zneska sta bili že izplačani, od tega bo večina za velika javna raziskovalna in proizvodna sredstva, predvsem v prvi polovici poslovnega leta.
Drugič, cene ploščadi so bile letos visoke, kar glede na energetsko krizo ni presenetljivo.Še posebej spodbudno pa je, da se pričakuje, da bosta močno povpraševanje in podaljšanje pogodb dodatno zvišala povprečno ceno operativne flote.Vodstvo je v tem proračunskem letu doživelo velik zagon.Njene tehnološke ponudbe in rešitve za avtomatizacijo očitno spodbujajo povpraševanje, saj starejše naprave niso več tako učinkovite.
NexTier Oilfield Solutions zagotavlja storitve dokončanja in proizvodnje v obstoječih in drugih rezervoarjih.Podjetje deluje v dveh segmentih: storitve dokončanja vrtin ter storitve gradnje in remonta vrtin.
V zadnjem četrtletju je NexTier za 6,5 % presegel soglasno oceno Zacksa.Prihodki so upadli za 2,8 %.Napoved dobička za leto 2023 je v zadnjih 60 dneh ostala stabilna, vendar se je v zadnjih 90 dneh povečala za 16 centov (7,8 %).To pomeni 24,5-odstotno rast prihodkov prihodnje leto in 56,7-odstotno rast prihodkov.Zacksova delnica na prvem mestu je v lasti Oil & Gas – Field Services (najboljših 11 %).
Vodstvo je govorilo o strukturnih prednostih, ki jih ima podjetje.Nerazpoložljivost flote za lomljenje je eno glavnih ozkih grl, ki zavira rast kopenske proizvodnje v ZDA.Medtem ko naj bi nova flota povečala trenutno velikost flote 270 za približno 25 %, bo preobremenjenost zaradi velikega povpraševanja in omejitev dobavne verige na starih flotah, ki niso zasnovane za sodobne operacije lomljenja, številne flote onemogočila.Zaradi tega bo flote še naprej primanjkovalo.Podjetja za raziskave in proizvodnjo si prav tako prizadevajo povrniti vrednost delničarjem, namesto da bi povečala zmogljivost.
Posledično bo do konca leta 2023 povpraševanje v ZDA (vodstvo navaja soglasje industrije 1 mb/d) še naprej presegalo ponudbo (1,5 mb/d) in tudi z blago recesijo se bo ta razlika verjetno nadaljevala.za nekatere države.Vsaj naslednjih 18 mesecev.
Medtem ko bodo cene NexTier leta 2023 višje, bodo še vedno 10–15 % pod ravnmi pred pandemijo.Vendar je družba nastalo situacijo izkoristila za ponovna pogajanja o ugodnejših komercialnih pogojih in sklepanje močnejših partnerjev.Medtem njegova oprema, ki poganja zemeljski plin, še naprej dosega boljše cene zaradi znatne prednosti zemeljskega plina pri stroških goriva.Tako naj bi ostali aktivni tudi v primeru recesije.
Patterson zagotavlja storitve pogodbenega vrtanja na kopnem ameriškim in mednarodnim operaterjem nafte in plina.Deluje v treh segmentih: Storitve pogodbenega vrtanja, Storitve vbrizgavanja in Storitve usmerjenega vrtanja.
Podjetje je v zadnjem četrtletju poročalo o zelo dobrih rezultatih, ki so presegli Zacksovo soglasno oceno za 47,4 % glede dobička in 6,4 % glede prodaje.Zacksova konsenzna ocena za leto 2023 se je v zadnjih 60 dneh povečala za 26 centov (13,5 %), kar pomeni 302,9-odstotno povečanje zaslužka.Prihodnje leto naj bi bila rast prihodkov zelo močna, 30,3-odstotna.#1 delnice Zacksa v lasti Oil & Gas & Drilling (najboljši 4 %)
Nedavna raziskava, izvedena kot del procesa načrtovanja za leto 2023, kaže, da obstaja močan optimizem za dodatne naprave v Pattersonovem širokem portfelju 70 strank, vključno z velikimi superspecialisti, neodvisnimi družbami v državni lasti in majhnimi zasebnimi operaterji.Trenutno načrtujejo, da bodo v četrtem četrtletju dodali 40 naprav in še 50 leta 2023. To je pozitiven kazalnik za rast poslovanja v naslednjem letu.
Podjetje izkorišča veliko povpraševanje po napravah za pogajanja o višjih cenah, povečuje pa tudi število ploščadi s pogodbami za določen čas, izboljšuje vidnost dobička in povečuje možnosti za stabilen denarni tok.To omogoča njegova napredna oprema, vključno z višjo stopnjo avtomatizacije in nižjimi emisijami.
Nine Energy Service je ponudnik storitev dokončanja na kopnem v severnoameriškem bazenu in na mednarodni ravni.Zagotavlja cementiranje vrtin, opremo za dokončanje, kot so obešala in dodatki za obloge, pakerji za izolacijo lomljenja, puše za lomljenje, orodja za prvo fazo priprave, čepi za lomljenje, orodja za plavanje ohišja itd., in drugo.storitve.
V septembrskem četrtletju je podjetje poročalo o prihodkih, ki so presegli Zacksove smernice za 8,6 %, medtem ko je dobiček presegel Zacksove smernice za 137,5 %.V zadnjih 60 dneh se je konsenzno vrednotenje Zacks povečalo za 1,15 USD (100,9 %), kar pomeni povečanje dobička za 301,8 % v letu 2023. Analitiki pričakujejo tudi solidno 24,6-odstotno povečanje prihodkov.Zacksova delnica na prvem mestu je v lasti Oil & Gas – Field Services (najboljših 11 %).
Pozitivno okolje, ki ga vidijo omenjeni igralci, se odraža tudi v rezultatih Nine.Vodstvo je dejalo, da je velik del četrtletnega povečanja posledica višjih cen cementiranja in vijačnih cevi ter več orodij za dokončanje.Pomanjkanje opreme in delovne sile še naprej omejuje razpoložljivost, zato so stranke pripravljene plačati višje cene.Vendar pa je del rasti cen cementa v zadnjih nekaj letih posledica pomanjkanja surovega cementa.
Nine ima pomemben tržni delež v segmentih cementiranja in topljivih zamaškov.Spričo pomanjkanja surovin in potrebe po zmanjševanju izpustov so inovativne rešitve podjetju pripomogle k 20-odstotnemu deležu pri cementiranju vrtin.Njegov delež na trgu topljivih čepkov (je eden od štirih dobaviteljev s 75-odstotnim deležem) je zaščiten z visokimi ovirami za vstop, ker vključuje napredne materiale, ki jih ni enostavno posnemati.Je tudi hitro rastoči segment, saj vodstvo do konca leta 2023 pričakuje 35-odstotno rast.
Želite prejeti najnovejše nasvete Zacks Investment Research?Danes lahko prenesete 7 najboljših delnic za naslednjih 30 dni.Kliknite za to brezplačno poročilo
Čas objave: 14. januarja 2023